Bien choisir son PER (Plan d’Épargne Retraite)

1. Pourquoi ouvrir un PER ?

Objectif principal : se constituer un capital pour la retraite

Le PER est conçu pour inciter à l’épargne longue. En contrepartie de sa fiscalité avantageuse, le capital est en principe bloqué jusqu’au départ en retraite. C’est un outil d’épargne, mais aussi d’optimisation fiscale.

Avantages principaux :

• Déduction fiscale à l’entrée : les versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable (dans la limite d’un plafond)
• Souplesse à la sortie : possibilité de sortir en capital, en rente, ou les deux
• Transparence et mutualisation : un PER unique peut regrouper plusieurs anciens dispositifs

Plafond de déduction :

• 10 % des revenus nets professionnels de l’année précédente, ou
• 10 % du PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale, soit 4 399 € en 2024)
• Ce plafond est cumulable sur 3 ans si non utilisé

2. Les différents types de PER

PER individuel (PERin)

• Ouvert à tous (salariés, indépendants, sans activité)
• Alimenté par des versements volontaires
• Flexible et portable

PER collectif

• Mis en place par l’entreprise
• Alimenté par participation, intéressement, versements volontaires, abondement de l’employeur
• Avantage : abondement employeur possible
• Moins flexible qu’un PER individuel

✅Bon à savoir : Il est possible de cumuler un PER collectif et un PER individuel.

3. Quels sont les supports proposés ?

Un PER est un contrat d’assurance ou un compte-titres, structuré en fonds euros (capital garanti) et unités de compte (UC).

Fonds euros

• Sécurisés, capital garanti
• Rendement modeste (2 à 3 % en 2024)

Unités de compte (UC)

• Actions, obligations, SCPI, ETF…
• Potentiel de rendement supérieur, mais risque de perte en capital
• À adapter selon son horizon de placement et sa tolérance au risque

Exemple : un profil dynamique de 40 ans pourra choisir 80 % d’UC et 20 % de fonds euros. À l’approche de la retraite, on inverse cette allocation pour sécuriser.

PER responsables (ESG) : de nombreux contrats proposent des fonds labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable), pour investir avec impact positif.

4. Modes de gestion

Gestion libre

Vous choisissez vous-même vos supports.

• ✅ Autonomie
• ❌ Temps et connaissances requis

Gestion pilotée à horizon

Le gestionnaire adapte automatiquement l’allocation selon votre âge. Plus la retraite approche, plus l’épargne est sécurisée.

• ✅ Recommandée pour les profils débutants ou intermédiaires
• ❌ Moins personnalisée

Exemple : Antoine, 45 ans, choisit la gestion pilotée. Son allocation commence à 70 % UC et 30 % fonds euros. À 60 ans, elle est inversée.

5. Fiscalité du PER : à l’entrée et à la sortie

À l’entrée : déduction fiscale

Les versements sont déductibles du revenu imposable, dans la limite du plafond cité plus haut.

Exemple : une personne dans une tranche marginale de 30 % qui verse 5 000 € économise 1 500 € d’impôt.

À la sortie : capital ou rente

Sortie en capital

• Fiscalité sur les plus-values (30 % flat tax)
• Capital soumis à l’impôt si déduction à l’entrée

Sortie en rente

• Rente viagère imposable selon le barème des pensions
• Part d’imposition dépend de l’âge :
  • 40 % à 60 ans
  • 30 % à 70 ans

Exemple : Etienne sort 10 000 € en rente annuelle à 70 ans. 30 % sont imposables, soit 3 000 €, ajoutés à son revenu imposable.

6. Cas de déblocage anticipé

Le PER est bloqué jusqu’à la retraite, sauf dans certains cas exceptionnels :

• Achat de la résidence principale (uniquement pour les versements volontaires)
• Invalidité du titulaire, de son conjoint ou enfant
• Décès du conjoint ou partenaire de PACS
• Surendettement
• Expiration des droits au chômage

Ces cas permettent un rachat partiel ou total, avec des avantages fiscaux selon la situation.

7. Ancien contrat Madelin ou PERP ? Pensez à transférer

De nombreux épargnants détiennent encore un PERP ou un contrat Madelin. Ces contrats sont souvent plus rigides (sortie uniquement en rente, frais élevés).

Transférer vers un PERin permet :

• Une sortie en capital possible
• Des frais réduits
• Une gestion plus moderne

Contactez un CGP ou votre assureur pour étudier la faisabilité du transfert.

8. Bien choisir son PER : les critères

• Frais : regardez les frais sur versement, de gestion, d’arbitrage, et les frais sur UC
• Qualité des supports : diversité, performance, fonds ESG disponibles
• Souplesse à la sortie : capital ou rente ? Options de réversion ?
• Accompagnement : gestion libre ou pilotée ? Coaching ? Conseiller ?

Conseil : passez par un comparateur ou un conseiller indépendant pour choisir un PER performant.

9. Cas pratiques :

10. En résumé

Le PER est un outil puissant, souple et fiscalement optimisé pour se constituer une retraite complémentaire. Mais il nécessite un choix éclairé : supports, gestion, frais, options de sortie, transfert éventuel…

Mieux vaut ne pas choisir à la légère !

Une bonne stratégie PER peut faire économiser des milliers d’euros d’impôt et garantir une retraite sereine.

Conclusion

Choisir son PER, c’est préparer activement sa retraite… mais aussi optimiser intelligemment sa fiscalité.

En vous posant les bonnes questions (besoins, horizon, profil, fiscalité), vous évitez les pièges et maximisez les bénéfices.

Et si vous avez un doute, faites-vous accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine pour une stratégie vraiment sur-mesure.